Friboi pode emitir ações ou dívida para incorporar Swift
O conselho de administração da JBS, que controla o frigorífico Friboi, aprovou na última sexta-feira a recomendação de investimento na americana Swift Foods Company e apresentou alternativas de estruturas de capital para incorporar a empresa, que incluem a emissão de cerca de R$ 1,63 bilhão em ações e a emissão de títulos de dívida, como debêntures (não conversíveis em ações), no valor de R$ 1 bilhão, de acordo com comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no sábado.
A Swift, que pertencia ao HM Capital Partners, foi adquirida pela J&F Participações S.A., acionista controladora da JBS (77%), no dia 29 de maio, por US$ 1,4 bilhão. A JF desembolsou US$ 400 milhões para adquirir a Swift, sendo US$ 225 milhões em dinheiro. O restante foi deduzido da dívida de US$ 1,163 bilhão da Swift.
Na reunião do conselho, ficou definido que a J&F Participações S.A cederá à JBS "todos os direitos e obrigações assumidos" no contrato firmado com a Swift. Segundo o comunicado da JBS, "a companhia pretende adquirir o controle acionário da Swift Foods Company nos mesmos termos e condições atualmente vigentes para a J&F Participações S.A", o que inclui a renegociação de dívidas da Swift.
Uma das alternativas apresentadas pelo conselho para a integração é a emissão de cerca de 200 milhões de ações ordinárias. O valor desses novos papéis seria a média das cotações dos trinta dias entre 20 de abril e 1º de junho deste ano (R$ 7,65), mais R$ 0,50 por ação. As ações teriam as mesmas características dos papéis da empresa já em negociação na bolsa, resguardando o direito de preferência dos acionistas atuais. Outra opção para a incorporação é o endividamento da empresa. Assim, poderiam ser realizadas uma ou mais emissões de títulos da dívida da JBS, no mercado nacional ou no exterior.
As emissões estariam limitadas a R$ 1 bilhão, em reais, dólares ou outras moedas. O prazo de vencimento dos títulos teria de ser entre 5 anos e 10 anos. Outra opção seria o lançamento de notas perpétuas, com opção de resgate pela companhia. Segundo a ata da reunião, outra possibilidade seria uma combinação dessas duas operações, desde que seguidos os limites estabelecidos.
O conselho autorizou a diretoria da empresa a contatar bancos para elaborar, dentro dessas possibilidades, os melhores modelos financeiros para a incorporação da Swift e apresentá-los aos conselheiros para apreciação. O anúncio da JBS fez as ações da companhia despencarem ontem. Os papéis recuaram 8,92%, para R$ 7,65.