Blackstone arrecada US$ 4,13 bi com oferta pública de ações
A Blackstone, grupo americano de private equity, levantou US$ 4,13 bilhões de dólares em sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês), com o preço da ação na ponta mais alta das estimativas. O IPO, o maior nos Estados Unidos em cinco anos, abre novas perspectivas para uma indústria que tem se beneficiado da forte liquidez nos mercados financeiros globais nos últimos anos, gerando uma série de fusões e aquisições de grande porte no mundo corporativo.
A operação é liderada pelos bancos Morgan Stanley e Citigroup e também permite que os principais sócios da Blackstone transformem sua participação na empresa em dinheiro. A Blackstone está vendendo 133 milhões de ações por US$ 31 cada, de acordo com um subscritor, o que coloca o valor de mercado de toda a companhia em US$ 33,48 bilhões. A faixa indicativa de preço por ação ia de US$ 29 a US$ 31.
A abertura de capital teve procura seis vezes maior que o número de ações ofertadas, apesar das preocupações do mercado com a avaliação do grupo americano de private equity. Pessoas a par da oferta disseram que o interesse pelas ações da Blackstone foram significativamente maior que a oferta, um sinal de que a oferta pública inicial poderá ser um sucesso na estréia dos negócios.
A listagem, observada com atenção por Wall Street e pela aquecida indústria dos investimentos em participações (private equity), estava marcada originalmente para a semana que vem, mas na terça-feira a Blackstone decidiu antecipá-la. A decisão se deveu à deterioração das condições nos mercados de bônus, que são cruciais para o negócio principal de aquisições da Blackstone, e aumentou o interesse político pela transação.
Em um comunicado de última hora enviado às autoridades reguladoras americanas, a Blackstone reiterou que suas ações seriam vendidas por algo entre US$ 29 e US$ 31 na abertura de capital, preparando o caminho para o início das negociações na Bolsa de Valores de Nova York hoje.
A Blackstone também concordou em vender até US$ 3 bilhões em ações para a nova agência de reservas internacionais da China, aumentando o tamanho da operação para até US$ 7,8 bilhões. Na semana passada, Max Baucus e Charles Grassley, os dois membros mais poderosos do comitê de Finanças do Senado americano, propuseram uma legislação que se aprovada quase dobrará a carga tributária da Blackstone a partir de 2012.
A notícia aumentou as incertezas sobre a avaliação esperada para a Blackstone e provocou especulações de que o grupo poderá ser forçado a reduzir o tamanho da oferta. Entretanto, pessoas familiarizadas com a operação disseram que os investidores estão concentrados no potencial de um forte crescimento de curto prazo nos negócios da Blackstone, que seria maior que a ameaça de um aumento a tributação. A Blackstone representa a primeira oportunidade para muitos investidores participarem do boom da indústria global do private equity.
Enquanto isso, as ações da Fortress Investment Group, uma companhia muito menor especializada em aquisições e que administra fundos de hedge, que abriu o capital em fevereiro, subiram 0,4% ontem, ampliando os ganhos do começo da semana. Na sexta-feira passada, as ações da Fortress caíram mais de 7% depois que os investidores reagiram negativamente à possibilidade de um aumento dos impostos.