Arantes cresce, faz aquisições e mira receita de R$ 1,6 bi
"Para mitigar riscos, decidimos ir para outras proteínas e agregar valor", afirma Arantes Júnior, presidente da Arantes. A Arantes Alimentos, que acaba de captar US$ 150 milhões em eurobônus no mercado internacional, investe, sem fazer alarde, na diversificação e espera ampliar seu faturamento em quase R$ 1 bilhão este ano.
Discreta, a empresa que atuava apenas em carne bovina, adquiriu em outubro de 2007 o Frigo Eder, tradicional indústria de embutidos paulistana. No começo deste ano, comprou a marca Hans, outra igualmente tradicional no segmento de embutidos, e a unidade da empresa em Jundiaí (SP). Foram cerca de R$ 300 milhões em investimentos nessas aquisições, de acordo com o presidente da Arantes, Aderbal Arantes Júnior. E não vai parar por aí. A companhia, que era conhecida como Frigoalta e em breve adotará o nome Eder Alimentos, faz, atualmente, "due dilligence" em duas outras empresas, uma de aves e outra de suínos, cujos nomes são mantidos em sigilo por questões contratuais.
Além das aquisições em negociação, a Arantes também deve investir R$ 101 milhões este ano em suas unidades - e empresa constrói atualmente fábrica de carne cozida em Cachoeira Alta e de beef jerky, em Votuporanga.
Ao mesmo tempo em que optou pela diversificação, a Arantes, que há três anos viveu um período difícil, também decidiu reforçar as operações de bovinos. "Para mitigar riscos, decidimos ir para outras proteínas, fomos atrás de marcas para agregar valor", afirma Arantes Júnior. Quando enfrentou dificuldades, em 2005, a Arantes atuava apenas em bovinos e sofreu com a alta do real ante o dólar que afetou as exportações de carne.
Naquele ocasião acabou tendo que arrendar unidades para terceiros, como o Margen, e prestar serviços para a Perdigão. Hoje, a Arantes tem oito unidades de abate de bovinos e sete estão em operação: três em Goiás - Cachoeira Alta, Santa Fé de Goiás e Jataí; três em Mato Grosso: Canarana, Pontes e Lacerda e Nova Monte Verde; uma em Imperatriz (MA) e outra em Unaí (MG), que está em reforma.
Opera ainda quatro plantas de embutidos: duas da Eder, na capital paulista, uma da Hans (Jundiaí) e uma nova, recém-adquirida em Belo Horizonte. "Compramos a unidade de BH só para ampliar a produção da Hans e da Eder", afirma Arantes Júnior.
A retomada de parte das unidades antes arrendadas fizeram o faturamento da Arantes sair de R$ 400 milhões em 2006 para R$ 666 milhões ano passado. Neste ano, com a Eder e a Hans e a entrada em operação de outras plantas, a receita bruta prevista é de R$ 1,6 bilhão. Essa estimativa não inclui os faturamentos das duas empresas em fase de aquisição.
O diretor industrial da Arantes, Artêmio Listoni, que já foi do Friboi e da Sadia, explica que a diversificação reduz os riscos da operação. Além disso, a estratégia também permite ganhos com sinergia nas áreas industrial, comercial e logística, acrescenta Francisco Afonso de Almeida, diretor financeiro da companhia.
Até agora, os investimentos feitos pela Arantes na diversificação e ampliação têm sido financiados por meio de operações (pré-pagamento, por exemplo) em instituições como Credit Suisse, Bradesco, Santander e ABN Amro e com recursos próprios.
Os US$ 150 milhões captados com a emissão de eurobônus - a taxa de 10,25% ao ano - serão utilizados pela Arantes para refinanciamento da dívida de curto prazo e para caixa, segundo seu presidente. Num primeiro momento, o plano não é destiná-lo às aquisições. Ele afirmou que havia oferta para US$ 300 milhões, mas por "estratégia", a empresa optou pela metade. O resultado ficou acima das expectativas, observou.
Junto com a diversificação, a Arantes também começa a se profissionalizar e fala em abertura de capital para 2010. Mas antes a empresa quer continuar crescendo por meio de aquisições ou mesmo fusão, mas sempre mantendo o controle, afirma o presidente da empresa, que tem hoje quatro mil funcionários em suas unidades do país.
Também para 2010, a Arantes prevê alcançar capacidade de abate de 1,7 milhão de bovinos. Para este ano, serão 1,150 milhão, 640 mil a mais que em 2007.